我國數(shù)字經(jīng)濟占GDP比重超過四成，是中國經(jīng)濟里最具有創(chuàng)新動能的部分。在促進數(shù)實融合的發(fā)展趨勢下，大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融，能夠利用數(shù)字技術和產(chǎn)業(yè)鏈、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的生態(tài)來降低信息不對稱，為產(chǎn)業(yè)端企業(yè)提供更好的金融服務。目前，數(shù)字金融在緩解小微企業(yè)融資難方面已經(jīng)發(fā)揮了重要作用，在化解老百姓投資難、有效支持創(chuàng)新驅(qū)動的經(jīng)濟增長模式等方面，需要持續(xù)發(fā)力。

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　　兩個月前的一次海外調(diào)研，讓上海新金融研究院副院長劉曉春發(fā)現(xiàn)，新加坡及周圍國家和地區(qū)的金融科技公司，大多數(shù)是中國企業(yè)“走出去”的，即使是當?shù)厝俗缘墓荆淙瞬?、技術、產(chǎn)品和業(yè)務模式也往往來自中國。

　　在1月12日舉行的第11期中國金融四十人論壇（CF40）南沙金融沙龍上，劉曉春說，這些金融科技公司出海，是近幾年來中國企業(yè)出海的縮影，“是產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，而不是產(chǎn)業(yè)鏈的轉(zhuǎn)移”。他進一步解釋說，這樣的產(chǎn)業(yè)鏈布局，如果能善加引導，將可能形成一個以中國為依托和主導的跨區(qū)域世界工廠，實質(zhì)性地推動新型全球化的形成，將為我國2024年及以后經(jīng)濟增長開辟廣闊的市場，并反過來促進國內(nèi)大循環(huán)的不斷擴大。

　　把國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈擴展到國際，由此布局出海路線的金融科技企業(yè)，有不少都成長于我國近20年來的數(shù)字金融發(fā)展浪潮。用CF40成員、北京大學數(shù)字金融研究中心主任黃益平的話來說，這些企業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗對于其他國家其他市場很有價值，尤其是共建“一帶一路”國家。他認為，在助力相關國家發(fā)展更便捷的支付平臺、更順暢的融資渠道、更高效的投資模式、更普惠的保險服務的過程中，我國可以在數(shù)字金融相關的國際標準、業(yè)務規(guī)范制定中提高影響力，“增強我國金融領域的國際軟實力”。

　　2023年中央金融工作會議中，“數(shù)字金融”也首次被寫入正式文件。這次會議首次提出要“加快建設金融強國”，要“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”。在黃益平看來，對于建設金融強國涉及的幾方面任務，即全面加強金融監(jiān)管，完善金融體系，改善金融服務，防范化解風險，數(shù)字金融都能夠發(fā)揮一些作用。

　　“數(shù)字金融只有服務實體經(jīng)濟才是有生命力的”

　　什么是數(shù)字金融？黃益平有個簡單的理解，即應用數(shù)字技術改善金融服務。有關數(shù)字金融更完整的定義是，運用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等數(shù)字技術改善金融產(chǎn)品、流程和模式的創(chuàng)新金融業(yè)務。它既包括科技公司為金融業(yè)務、流程與產(chǎn)品提供技術支持，也涵蓋傳統(tǒng)金融機構利用數(shù)字技術改善金融服務。

　　人們熟悉的移動支付就屬于數(shù)字金融?！霸谝苿又Ц冻霈F(xiàn)以前，90%以上的老百姓除了現(xiàn)金以外沒有支付工具?！痹邳S益平看來，解決痛點問題，是移動支付得以在中國鋪開的原因之一。他說，數(shù)字金融只有解決實際問題，服務實體經(jīng)濟，才是有生命力的。

　　一組研究數(shù)據(jù)顯示出普惠金融在信貸服務方面的成效。黃益平團隊研究發(fā)現(xiàn)，如果一個賣油條、蔬菜的小商小販連續(xù)使用二維碼收款工具12個月之后，大概有60%的碼商可以直接獲得授信；如果連續(xù)使用36個月，獲得授信的可能性就上升到90%左右。

　　移動支付還只是我國數(shù)字金融業(yè)態(tài)的一部分。上述沙龍上發(fā)布的課題報告《如何建設數(shù)字金融強國》（以下簡稱《報告》）顯示，我國已逐步形成數(shù)字支付、數(shù)字信貸、數(shù)字貨幣、數(shù)字證券、數(shù)字保險和數(shù)字理財?shù)榷嘣臄?shù)字金融業(yè)態(tài)。在移動支付和大科技信貸等領域的市場優(yōu)勢突出。

　　從數(shù)據(jù)上看，我國已成為全球移動支付第一大市場，移動支付平臺用戶數(shù)量超10億，移動支付的普及率達到86%，居世界第一。大科技信貸方面，平臺獲客和風險評估方面的優(yōu)勢突出，市場規(guī)模較為領先。根據(jù)國際清算銀行數(shù)據(jù)，截至2019年，中國數(shù)字信貸規(guī)模占全球總量的近八成，2013年-2019年的年均復合增長率遠高于同期全球的平均水平。此外，在探索數(shù)字人民幣方面，截至2023年上半年，全國試點范圍已擴大至26個地區(qū)，試點地區(qū)累計交易金額8918.6億元，應用場景不斷拓展。

　　“目前，我國已經(jīng)擁有一個領先國際的數(shù)字金融行業(yè)，但能否持續(xù)領先，取決于企業(yè)的創(chuàng)新能力。企業(yè)的創(chuàng)新能力在很大程度上取決于政策環(huán)境?！秉S益平說，目前我國平臺金融的專項整治已經(jīng)告一段落，走向常態(tài)化監(jiān)管，目的是讓數(shù)字金融在管住風險的前提下，更好地服務實體經(jīng)濟。

　　北京大學數(shù)字金融研究中心常務副主任黃卓則注意到，從2017年全國金融工作會議，到2023年中央金融工作會議，都在強調(diào)“金融的本質(zhì)是服務實體經(jīng)濟”。“過去幾年我們看到數(shù)字金融在服務實體經(jīng)濟方面發(fā)揮重要作用，比如運用數(shù)字技術降低金融服務的門檻和成本，解決信息不對稱等問題。”黃卓分析說，過去數(shù)字金融創(chuàng)新主要基于消費端，也就是消費互聯(lián)網(wǎng)，包括解決居民在支付、理財、電商零售、社交、外賣等活動上的金融需求，“為服務實體經(jīng)濟，數(shù)字金融下一個發(fā)力方向很可能就是從需求側(cè)到供給側(cè)，支持產(chǎn)業(yè)端發(fā)展”。

　　中國信息通信研究院發(fā)布的《中國數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告（2023）》顯示，2022年，我國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模超過50萬億元，總量穩(wěn)居世界第二，占GDP比重提升至41.5%。數(shù)字經(jīng)濟是中國經(jīng)濟里最具有創(chuàng)新動能的部分。黃卓認為，在促進數(shù)實融合的發(fā)展趨勢下，大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融，能夠利用數(shù)字技術和產(chǎn)業(yè)鏈、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的生態(tài)來降低信息不對稱，為產(chǎn)業(yè)端企業(yè)提供更好的金融服務。此外，在雙循環(huán)新發(fā)展格局構建方面，利用數(shù)字金融解決跨境金融需求中的一些難題，同時鼓勵中國數(shù)字金融企業(yè)出海，有利于提升國際影響力。

　　讓金融“破圈”

　　時至今日，騰訊金融云副總經(jīng)理王豐輝還記得我國數(shù)字金融一步步發(fā)展起來的路：經(jīng)歷過銀行與第三方支付機構的賬戶之爭和脫媒之爭，經(jīng)歷過新技術與國內(nèi)市場、監(jiān)管政策的互相妥協(xié)和博弈。他說，我國數(shù)字金融成功的關鍵，是金融破圈，“是把金融嵌入到生活場景，嵌入到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營”，再也不用辦理任何金融業(yè)務都要走進銀行網(wǎng)點、來到柜臺。

　　在王豐輝看來，金融不是獨立存在的，要融入實體經(jīng)濟、跨境電商、跨境產(chǎn)業(yè)鏈、跨境供應鏈等，在這個過程中，“（形成）數(shù)字金融的國際影響力就是一件自然而然的事”。但他同時補充說，企業(yè)出海不僅僅需要金融服務，更需要多元化服務，“現(xiàn)在看企業(yè)跨境出海最多的訴求是跨境支付，但出海企業(yè)，如出海電商需要的是整個生態(tài)，需要幫助它們鏈接跨境生態(tài)的各類伙伴，涵蓋培訓、財稅、廣告、選品、金融、ERP（企業(yè)資源計劃）、物流、海外倉等各類解決方案”。

　　從降低國內(nèi)金融服務的門檻和成本，到為東南亞國家多家數(shù)字機構提供解決方案、與海外銀行合作改造銀行核心系統(tǒng)……如今的數(shù)字金融已成為金融、產(chǎn)業(yè)、技術、監(jiān)管、政策的綜合體。在阿里云智能集團副總裁、新金融行業(yè)總經(jīng)理張翅看來，數(shù)字金融定義范圍遠遠不止于支付、消費金融領域，“數(shù)字金融應該是整個涵蓋銀行、證券、保險、服務以及數(shù)字金融數(shù)字資產(chǎn)的形態(tài)，而且從客戶體驗、服務、交易、合規(guī)等方面用新金融技術提供業(yè)務創(chuàng)新服務。”

　　黃益平也認為，未來數(shù)字技術在金融領域的應用應該在方方面面?！耙苍S過幾年就不再區(qū)分金融和數(shù)字金融，數(shù)字金融可能就是金融”。他尤其提到數(shù)字金融在緩解小微企業(yè)融資難方面已經(jīng)發(fā)揮了重要作用，但能否幫助化解普通老百姓投資難問題、能否有效支持創(chuàng)新驅(qū)動的經(jīng)濟增長模式等，“這都需要數(shù)字金融機構持續(xù)的努力”。

　　對于我國數(shù)字金融的發(fā)展現(xiàn)狀，劉曉春認為，一方面，支付結(jié)算、基礎設施和小額貸款等領域目前的數(shù)字化轉(zhuǎn)型還是初步的，創(chuàng)新空間非常大。另一方面，金融領域更大范圍的數(shù)字化轉(zhuǎn)型剛剛開始，“在一些方面我們需要加大研發(fā)投入，創(chuàng)造金融科技新優(yōu)勢”。

　　《報告》也建議，我國可適當考慮更廣泛領域的數(shù)字金融創(chuàng)新，如基于真實資產(chǎn)支持的證券類虛擬資產(chǎn)發(fā)行及交易的創(chuàng)新、適合于工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的虛擬金融工具創(chuàng)新，以及與上述虛擬資產(chǎn)相適應的虛擬資產(chǎn)交易平臺創(chuàng)新等。

　　管住風險求平衡

　　值得注意的是，同為亞洲國家的新加坡，在數(shù)字金融領域雖然存在著技術、市場規(guī)模與業(yè)務模式等相對劣勢，但在近年建成了一個極具影響力的國際數(shù)字金融中心。通過對當?shù)乇O(jiān)管部門、金融機構和數(shù)字金融企業(yè)進行實地調(diào)研，《報告》認為，新加坡數(shù)字金融快速發(fā)展的關鍵因素之一是構建了平衡創(chuàng)新激勵和風險防范的監(jiān)管模式，為數(shù)字金融發(fā)展營造了一個開放、靈活、友好的政策環(huán)境。

　　對此，不少專家表示，監(jiān)管政策要管住風險，但歸根到底要在效率（或創(chuàng)新）與穩(wěn)定（或風險）之間求得平衡：管得太死，行業(yè)就會缺乏活力；管得太松，可能會出現(xiàn)各種風險與亂象。

　　“我們現(xiàn)在特別強調(diào)金融持牌經(jīng)營，能不能建立起一個風險可控-容許創(chuàng)新的機制，這一點至關重要。”在黃卓看來，要對一些創(chuàng)新業(yè)務實行回應型的監(jiān)管實踐，在管住風險的前提下，鼓勵、支持創(chuàng)新。在加強監(jiān)管與市場溝通方面，黃卓認為除行業(yè)協(xié)會之外，還可以發(fā)揮產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟或者智庫研究機構等溝通平臺的作用，來改善監(jiān)管與市場的溝通。

　　加強金融監(jiān)管、防范化解風險也是2023年中央金融工作會議、中央經(jīng)濟工作會議接續(xù)傳遞的信號。中央金融工作會議提出，要依法將所有金融活動全部納入監(jiān)管，全面強化機構監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管。“這幾條也是數(shù)字金融常態(tài)化監(jiān)管的重要原則?！痹邳S益平看來，我國應該將數(shù)字金融在內(nèi)的全部金融交易納入監(jiān)管框架，加強監(jiān)管，消除監(jiān)管空白與亂象。

　　他還注意到2023年中央金融工作會議后，國家金融監(jiān)督管理總局將牽頭建立兜底監(jiān)管機制?！斑@一機制的建立契合于數(shù)字金融乃至全部金融活動的跨領域、跨行業(yè)和跨區(qū)域等特征，有利于協(xié)調(diào)各部門職責?！秉S益平說，這意味著將來不會出現(xiàn)哪一個業(yè)務沒人管的問題。

　　“金融本身就是一個風險行業(yè)，創(chuàng)新也始終伴隨著風險。”在劉曉春看來，有效的金融監(jiān)管在一定程度上能夠防范風險發(fā)生，在風險發(fā)生后能夠及時化解風險，但不可能消滅風險。

　　他舉例說，一種新技術在現(xiàn)實中被創(chuàng)造、被金融所應用，說明是有金融效用的，出現(xiàn)風險，主要是以下4種情況，即與非法經(jīng)營金融業(yè)務相關的欺詐行為、經(jīng)營者風控措施尚不成熟、監(jiān)管不到位、創(chuàng)新本身不符合金融業(yè)務的風險邏輯?！俺俗詈笠环N情況，風險是可以通過改進創(chuàng)新和加強監(jiān)管防范和化解的。”劉曉春認為，新加坡等國的監(jiān)管邏輯值得借鑒，即關注業(yè)務實質(zhì)和風險邏輯，并不禁止具體的業(yè)務模式和技術。他說，監(jiān)管真正的能力是有利于創(chuàng)新、有利于業(yè)務發(fā)展的同時防范和化解風險。

　　中青報·中青網(wǎng)記者 朱彩云 來源：中國青年報