11月25日，公眾期待已久的個(gè)人養(yǎng)老金制度正式落地，目前已在北京、上海、廣州、西安、成都等36個(gè)城市或地區(qū)推開(kāi)試點(diǎn)。

　　消息一出便掀起了公眾開(kāi)戶熱情。當(dāng)天下午，家住北京市豐臺(tái)區(qū)西羅園街道的張女士馬上行動(dòng)起來(lái)，她在工商銀行APP開(kāi)通了個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，并購(gòu)買了1000元的基金，成為北京市第一位購(gòu)買個(gè)人養(yǎng)老金的市民。據(jù)媒體報(bào)道，截至12月8日，蘇州已有24.56萬(wàn)參保人員開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，23.97萬(wàn)人開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。其中，5.5萬(wàn)戶繳納個(gè)人養(yǎng)老金，總額達(dá)5685.2萬(wàn)元，現(xiàn)已購(gòu)買金融產(chǎn)品1130.45萬(wàn)元。廣發(fā)銀行則表示，自該行個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)正式上線以來(lái)，截至12月6日，個(gè)人養(yǎng)老金已開(kāi)戶28.56萬(wàn)戶。

　　不過(guò)，盡管民眾對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金十分關(guān)注，但由于相關(guān)制度的專業(yè)性、復(fù)雜性，仍有諸多問(wèn)題需要厘清。新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者收集了群眾比較關(guān)注的個(gè)人養(yǎng)老金熱點(diǎn)話題，并邀請(qǐng)權(quán)威專家進(jìn)行解答，從多個(gè)角度助你了解個(gè)人養(yǎng)老金問(wèn)題。

　　1 我有必要買個(gè)人養(yǎng)老金嗎？

　　簡(jiǎn)單理解，個(gè)人養(yǎng)老金就是個(gè)人為了養(yǎng)老做準(zhǔn)備而提前繳存的錢，是個(gè)人自愿參與的。這筆錢進(jìn)入個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶后，可以用來(lái)買基金、保險(xiǎn)等產(chǎn)品，但須自負(fù)盈虧，到退休之后(比如60歲)才可以領(lǐng)取出來(lái)，為老年生活補(bǔ)充資金動(dòng)力。

　　要注意，并不是所有人都能繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金，目前僅有36個(gè)城市納入試點(diǎn)，試點(diǎn)城市及轄區(qū)農(nóng)村居民，且參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的人員才可以繳存。

　　繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金的主要好處是可以享受稅收優(yōu)惠，按照相關(guān)規(guī)定，每人每年有1.2萬(wàn)元的稅收優(yōu)惠額度。新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者采訪繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金的陸先生了解到，按照他的收入，每年享受滿1.2萬(wàn)元的稅收優(yōu)惠額度，可以省兩三千元的個(gè)稅，可謂超值。不過(guò)，個(gè)人養(yǎng)老金也不是完全無(wú)需交個(gè)稅，在領(lǐng)取時(shí)還是需要交3%的稅，但當(dāng)下能省下這么多稅也不錯(cuò)。

　　中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇秘書長(zhǎng)、清華大學(xué)社會(huì)科學(xué)學(xué)院特聘教授董克用表示，目前，個(gè)人養(yǎng)老金制度取得了稅收優(yōu)惠政策的支持，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金制度是一個(gè)積累型的養(yǎng)老金制度，與現(xiàn)收現(xiàn)付制度不一樣，是鼓勵(lì)大家早積累，這樣“利滾利”才能實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金保值增值，哪怕每個(gè)月交的錢不多，但交的時(shí)間比較久，且錢存在賬戶上不取，還能享受投資收益，多年下來(lái)總額也會(huì)頗為可觀。

　　2 已有基本養(yǎng)老保險(xiǎn)還需要個(gè)人養(yǎng)老金嗎？

　　董克用表示，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶完全不同。基本養(yǎng)老保險(xiǎn)由個(gè)人及單位強(qiáng)制繳納，且原先設(shè)想要做成完全積累型賬戶，但在實(shí)際運(yùn)作中，從整個(gè)制度的角度而言，已經(jīng)是一個(gè)現(xiàn)收現(xiàn)付型賬戶，積累功能沒(méi)有那么大了，這與個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的積累型性質(zhì)并不同。

　　據(jù)了解，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是我國(guó)養(yǎng)老體系的第一支柱。目前，我國(guó)養(yǎng)老金體系呈現(xiàn)第一支柱“一支獨(dú)大”的特點(diǎn)。據(jù)人社部數(shù)據(jù)，截至2021年末，我國(guó)養(yǎng)老金第一支柱占比65.76%，第二支柱占比34.23%，第三支柱占比0.01%。但從官方數(shù)據(jù)來(lái)看，2021年社保養(yǎng)老金的平均替代率僅有43.6%。也就是說(shuō)，不少人退休后領(lǐng)的養(yǎng)老金還不到原月薪的一半，而世界銀行建議，養(yǎng)老金替代率在70%~80%才能基本維持原有生活水平。同時(shí)，根據(jù)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界社保研究中心2019年出版的《中國(guó)養(yǎng)老金精算報(bào)告2019-2050》預(yù)測(cè)，我國(guó)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)當(dāng)期收入和支出的缺口將最早出現(xiàn)在2028年，未來(lái)十年歷年缺口加總大約2.5萬(wàn)億元。

　　這時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金的作用就體現(xiàn)出來(lái)了，因?yàn)閭€(gè)人養(yǎng)老金是?？顚Ｓ?，有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的作用，一般要到退休時(shí)才能領(lǐng)取，平時(shí)無(wú)法取出，如果趁年輕能賺錢時(shí)在賬戶里存下一點(diǎn)錢，并投資一些收益不錯(cuò)的產(chǎn)品，即便每年存的錢不多，積累十幾年或幾十年下來(lái)也是一筆可觀的養(yǎng)老錢。

　　3 購(gòu)買個(gè)人養(yǎng)老金劃算嗎？

　　劃算不劃算，要算節(jié)稅賬、長(zhǎng)期賬。

　　在今年4月份的一場(chǎng)國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上，時(shí)任人社部養(yǎng)老保險(xiǎn)司司長(zhǎng)聶明雋(現(xiàn)為國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)擬任監(jiān)事會(huì)主席)表示，個(gè)人參加個(gè)人養(yǎng)老金制度最直接的好處，就是可以享受國(guó)家稅收優(yōu)惠政策。

　　比如，按照現(xiàn)行政策，某人年收入減去五險(xiǎn)一金、專項(xiàng)附加扣除以及6萬(wàn)元的額度后，仍有20萬(wàn)元需要交稅，若未扣除1.2萬(wàn)元的個(gè)人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠額度，則需繳納23080元的個(gè)稅，但若繳存1.2萬(wàn)元的個(gè)人養(yǎng)老金，需要繳稅的收入就變成了18.8萬(wàn)元，最終需繳納20680元的稅。也就是說(shuō)，享受個(gè)人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠政策后，每年可少繳稅2400元，是一個(gè)不錯(cuò)的福利。

　　那么，對(duì)于一些因收入低、扣除多等，無(wú)需繳納個(gè)稅的人員，繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金是否劃算？這也要看如何理解，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶不僅能節(jié)稅，還是一種強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的手段，有?？顚Ｓ玫淖饔?，引導(dǎo)大家把錢放在賬戶中長(zhǎng)期投資，最終十幾年或幾十年積累下來(lái)的數(shù)額還是比較可觀的。

　　董克用表示，按照過(guò)往經(jīng)驗(yàn)，我們應(yīng)該先把個(gè)人養(yǎng)老金制度搭建起來(lái)，后續(xù)再慢慢擴(kuò)大覆蓋面。據(jù)了解，下一步會(huì)考慮如何讓更多中低收入人群參與這一制度，且能獲得不錯(cuò)的收益。

　　此外，聶明雋在上述國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上還表示，第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是?；旧畹?，第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金是單位建立的，起補(bǔ)充養(yǎng)老作用?，F(xiàn)在增加了個(gè)人養(yǎng)老金，不僅為參加第二支柱的人員再增加了一條補(bǔ)充養(yǎng)老的渠道，對(duì)沒(méi)有參加第二支柱的人員而言，也增加了一條補(bǔ)充養(yǎng)老的渠道，豐富了參加人對(duì)未來(lái)養(yǎng)老保險(xiǎn)多樣化的需求。

　　4 存入個(gè)人養(yǎng)老金一定能保本并有收益嗎？

　　首先要區(qū)分一個(gè)概念，繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金與用個(gè)人養(yǎng)老金賬戶中的錢去投資是不一樣的。如只是單純將錢存入個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，并不進(jìn)行投資，這部分資金將按照商業(yè)銀行與個(gè)人約定的存款利率及計(jì)息方式計(jì)算利息，在這種情況下，個(gè)人養(yǎng)老金內(nèi)的資金的確是保本保收益的。但如果要用個(gè)人養(yǎng)老金賬戶里的錢去投資，那么，投資行為是自負(fù)盈虧的，比如投資基金，的確有虧損的可能。

　　新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者從業(yè)內(nèi)人士處了解到，目前個(gè)人養(yǎng)老金能投資的產(chǎn)品主要有4類，分別是個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品、個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品、個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品和個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品。其中，個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品提供5年、10年、15年和20年四檔儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品，收益率較為穩(wěn)?。粋€(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品主要期限都在3年以上，具有“穩(wěn)健性、長(zhǎng)期性、普惠性”三個(gè)顯著特征，一般不承諾保本；個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品有129只，收益率會(huì)有所波動(dòng)；個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)目前主要有7款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，一些產(chǎn)品會(huì)有2%~3%的保底收益。

　　5 這些理財(cái)產(chǎn)品不通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金渠道能否購(gòu)買？

　　根據(jù)要求，通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，可以投資儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)及公募基金等產(chǎn)品。目前，監(jiān)管公布了129只個(gè)人養(yǎng)老金基金名單及7只個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)名單，不通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金渠道也可以購(gòu)買這些產(chǎn)品。比如個(gè)人養(yǎng)老金基金，主要是在此前已有的基金中挑選出一部分，單獨(dú)設(shè)置面向個(gè)人養(yǎng)老金的Y份額，以與A/C份額區(qū)分開(kāi)，但在投資運(yùn)作上，同一只基金的Y份額與A/C份額并無(wú)區(qū)別，所以，也可在個(gè)人養(yǎng)老金體系之外投資這些基金產(chǎn)品。并且，在個(gè)人養(yǎng)老金體系之外投資這些基金，并沒(méi)有資金提取的限制，只需符合基金合同的要求即可。又比如個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)，目前在支付寶等渠道均可購(gòu)買，也無(wú)需開(kāi)通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。

　　不過(guò)，需要提醒的是，在個(gè)人養(yǎng)老金體系之外，無(wú)論是投資基金還是保險(xiǎn)抑或其他理財(cái)產(chǎn)品，都無(wú)法享受1.2萬(wàn)元/年的稅收優(yōu)惠額度。

　　國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心公共管理與人力資源研究所研究員馮文猛告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者，個(gè)人養(yǎng)老金體系對(duì)理財(cái)產(chǎn)品有篩選作用，因?yàn)轲B(yǎng)老是一種特殊的理財(cái)，需要為未來(lái)的老年生活增加穩(wěn)定的收入來(lái)源，需要投資的長(zhǎng)期性及穩(wěn)健性，而不是短期內(nèi)的高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)，這對(duì)產(chǎn)品屬性有特殊要求。

　　馮文猛進(jìn)一步表示，通過(guò)參加個(gè)人養(yǎng)老金可以享受稅收優(yōu)惠，其次，對(duì)產(chǎn)品會(huì)產(chǎn)生一定的黏性，引導(dǎo)長(zhǎng)期投資，第三，提供個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的主體有較高的資質(zhì)要求。目前，我國(guó)在個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品方面的經(jīng)驗(yàn)不多，還在探索過(guò)程中，需要投資者具備一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，特別是外部資本市場(chǎng)還比較復(fù)雜，很考驗(yàn)投資主體的能力。

　　6 個(gè)人養(yǎng)老金能不能提前支取和繼承？

　　個(gè)人養(yǎng)老金賬戶是封閉式管理的，也就是說(shuō)，如果沒(méi)有到達(dá)法定退休年齡，通常情況下是無(wú)法提前支取的。這也是為了讓參加人更好地“專款專用”，不至于將養(yǎng)老的資金提前花掉，有助于“管住手”。不過(guò)，這并不意味著個(gè)人養(yǎng)老金賬戶中的資金只有在退休之后才能取出。如出現(xiàn)了以下兩種情況，資金也可提前支取。一是當(dāng)參加人處于完全喪失勞動(dòng)能力時(shí)，養(yǎng)老金賬戶中的資金可提前支取。二是，有如出國(guó)(境)定居等其他政策規(guī)定的相關(guān)情形時(shí)，亦可提前支取。對(duì)大多數(shù)年輕人而言，投資個(gè)人養(yǎng)老金可能要長(zhǎng)達(dá)幾十年后才能提取使用。領(lǐng)取時(shí)，參加者可以選擇按月領(lǐng)取、按年領(lǐng)取、按次領(lǐng)取等多種方式，直到個(gè)人養(yǎng)老金賬戶中的資金領(lǐng)取完畢為止。

　　個(gè)人養(yǎng)老金屬于個(gè)人賬戶，是參加人自愿交進(jìn)賬戶，且不在全國(guó)養(yǎng)老基金統(tǒng)籌賬戶中，因此，其權(quán)益是歸參加人所有的，這筆錢也不會(huì)被國(guó)家征用。而當(dāng)參加人身故之后，只要養(yǎng)老金賬戶中還有余額就可以被繼承。

　　此外，有律師認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶與住房公積金有相似之處，因個(gè)人債務(wù)而強(qiáng)制執(zhí)行住房公積金已受嚴(yán)格限制。因此，因個(gè)人債務(wù)而強(qiáng)制執(zhí)行個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)也應(yīng)受到嚴(yán)格限制，即只有當(dāng)被執(zhí)行人已經(jīng)符合領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金的條件時(shí)，執(zhí)行法院才可對(duì)被執(zhí)行人個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。

　　7 為何要推廣個(gè)人養(yǎng)老金？

　　目前我國(guó)的養(yǎng)老途徑比較單一，絕大多數(shù)都是依靠第一支柱的國(guó)家社保退休金。

　　馮文猛表示，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，全球各國(guó)基本形成共識(shí)——構(gòu)建多層次的養(yǎng)老保障體系。早在上世紀(jì)90年代初，我國(guó)就已經(jīng)提出了養(yǎng)老保障體系多層次發(fā)展的思路。目前的現(xiàn)狀是以第一支柱為主體，二、三支柱發(fā)展相對(duì)緩慢。他指出，居民滿足“基本生活”具有一定的標(biāo)準(zhǔn)線，人社部數(shù)據(jù)顯示，截至2022年我國(guó)退休人員基本養(yǎng)老金已實(shí)現(xiàn)“18連漲”，全國(guó)職工的月均養(yǎng)老金超過(guò)3700元?！皬倪@個(gè)角度來(lái)說(shuō)，對(duì)個(gè)人基本生活的維持具備了一定的支撐能力?！?/p>

　　隨著人均壽命的延長(zhǎng)，生育意愿的下降，勞動(dòng)力的減少導(dǎo)致逐漸交錢的人越來(lái)越少，領(lǐng)錢的人越來(lái)越多，我國(guó)的基本養(yǎng)老金收支壓力逐步增加。他指出，在此背景下，居民對(duì)于養(yǎng)老的需求進(jìn)一步增加，更多居民在經(jīng)濟(jì)上富裕起來(lái)后，希望自己的養(yǎng)老保障更加充實(shí)。所以居民選擇個(gè)人養(yǎng)老金的需求進(jìn)一步釋放。

　　“養(yǎng)老金替代率”一直在業(yè)內(nèi)受到較大爭(zhēng)議。國(guó)際上通常認(rèn)為養(yǎng)老金替代率是70%可以生活得比較好，而我國(guó)2021年城鎮(zhèn)職工的養(yǎng)老金平均替代率為40%左右，低于國(guó)際50%的警戒線。不過(guò)，馮文猛認(rèn)為，從人的消費(fèi)能力和不同生命周期看，需要維持多高的養(yǎng)老金替代率，值得進(jìn)一步研究?！袄先说南M(fèi)主要是放在醫(yī)療上，如果我們的社會(huì)保障中醫(yī)療保障能夠提供更大的支持，老人的其他消費(fèi)并不算高，從現(xiàn)實(shí)看，目前一部分保障水平高的老人，很多是拿錢來(lái)反哺下一代，并不是用在自己的個(gè)人開(kāi)銷上?！?/p>

　　所以基礎(chǔ)養(yǎng)老金(退休金)只能給予退休后的基本生活保障，要想老年生活更好，需要提前為養(yǎng)老做一些準(zhǔn)備，第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金就要提上日程。退休后，一方面可領(lǐng)取退休金，另一方面，可領(lǐng)取自己存的個(gè)人養(yǎng)老金，雙重保障下老齡生活更幸福。

　　8 個(gè)人養(yǎng)老金能給家人存嗎？

　　繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金之后，是按照相關(guān)要求抵扣參加人當(dāng)年的稅費(fèi)額度，即目前并無(wú)子女為父母存入個(gè)人養(yǎng)老金可享受父母稅收優(yōu)惠額度的政策，每個(gè)人都只能享受自己的稅收優(yōu)惠額度。目前，個(gè)人所得稅APP已上線個(gè)人養(yǎng)老金扣除信息管理頻道，進(jìn)入APP后點(diǎn)擊辦稅即可看到相關(guān)選項(xiàng)，通過(guò)“掃碼錄入”功能掃描個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)憑證上的二維碼，完成信息確認(rèn)后導(dǎo)入個(gè)人養(yǎng)老金扣除信息，便可在個(gè)人所得稅預(yù)扣預(yù)繳或匯算清繳階段進(jìn)行稅前扣除。

　　業(yè)內(nèi)人士提醒，如果想?yún)⒓觽€(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，最好在今年內(nèi)開(kāi)通賬戶，并存入一定的資金，這樣才能更好地享受政策紅利。

　　在申報(bào)個(gè)稅扣除時(shí)，需要提供個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)憑證，而這個(gè)憑證并不是繳費(fèi)后馬上就能生成的，需要銀行與人社部門的信息系統(tǒng)完成數(shù)據(jù)核對(duì)后生成。

　　9 個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品進(jìn)展如何？

　　個(gè)人養(yǎng)老金制度已啟動(dòng)實(shí)施，目前個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品體系的框架也已初步搭建。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，公募基金、理財(cái)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)三類機(jī)構(gòu)提供的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品各具特色，預(yù)計(jì)將在養(yǎng)老金融領(lǐng)域走出差異化發(fā)展之路。

　　從產(chǎn)品體系來(lái)看，主要?jiǎng)澐譃轲B(yǎng)老儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老理財(cái)、養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金四大類金融產(chǎn)品。除銀行理財(cái)產(chǎn)品目前還沒(méi)有公布具體名錄外，其他三大類產(chǎn)品名錄已經(jīng)出爐并逐步上線。具體來(lái)看，合肥、廣州、成都、西安和青島五個(gè)城市率先開(kāi)展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)，首批參與試點(diǎn)的工、農(nóng)、中、建四家大型銀行均已開(kāi)始發(fā)行特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔，產(chǎn)品利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率。

　　養(yǎng)老基金產(chǎn)品則包括40家基金管理人的129只養(yǎng)老目標(biāo)基金，主要形式是公募FOF。截至目前，多家基金公司旗下的養(yǎng)老基金產(chǎn)品新增了Y份額，并且開(kāi)通了直銷模式在逐步上線中，代銷渠道也在逐漸落實(shí)，券商、銀行也專門開(kāi)辟了“個(gè)人養(yǎng)老金”專欄，上線了部分產(chǎn)品。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月12日，129只入列的公募基金產(chǎn)品中，90只養(yǎng)老FOF成立以來(lái)年化回報(bào)為正增長(zhǎng)，其中，18只產(chǎn)品成立以來(lái)年化回報(bào)超過(guò)20%，工銀瑞信基金、中歐基金、興業(yè)基金旗下4只產(chǎn)品成立以來(lái)年化回報(bào)超過(guò)30%。個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品則來(lái)自6家保險(xiǎn)公司的總計(jì)7款產(chǎn)品，根據(jù)首批6家試點(diǎn)公司披露的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)首期結(jié)算利率來(lái)看，穩(wěn)健型賬戶2021年年化結(jié)算利率均在4%-6%之間，進(jìn)取型賬戶結(jié)算利率在5%-6.1%之間，收益可觀。

　　業(yè)內(nèi)普遍看好未來(lái)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品類型的進(jìn)一步豐富和發(fā)展。比如，多家公募基金公司表示，下一步將持續(xù)加強(qiáng)投資能力建設(shè)，完善產(chǎn)品布局，不斷研究與客戶養(yǎng)老投資需求相匹配的養(yǎng)老產(chǎn)品、投資與服務(wù)機(jī)制，滿足個(gè)人對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)品的多樣化需求。

　　10 目前落地推進(jìn)如何？未來(lái)還有哪些調(diào)整？

　　個(gè)人養(yǎng)老金自11月25日起落地不足一個(gè)月，目前首批23家試點(diǎn)銀行正在加大力度進(jìn)行推廣。有銀行人士指出，已有用戶完成了全額繳存，但更多用戶仍對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)政策不了解。不少投資者對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的相關(guān)投資產(chǎn)品依然保持觀望態(tài)度，因此目前購(gòu)買產(chǎn)品的人并不算多。

　　“未富先老”是我國(guó)面對(duì)老齡化時(shí)的重要問(wèn)題之一。有業(yè)內(nèi)人士指出，“錢不夠”是“老后憂慮”的最主要的憂慮之一。讓老后不再“缺錢”的解決辦法是讓百姓盡早可以為老后做財(cái)富準(zhǔn)備。不過(guò)，當(dāng)前個(gè)人養(yǎng)老金仍處于試點(diǎn)階段，僅在部分地區(qū)展開(kāi)相關(guān)業(yè)務(wù)。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，隨著個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)積累，未來(lái)除了試點(diǎn)地區(qū)將不斷擴(kuò)容之外，稅制、每年限額亦有可能有所調(diào)整。

　　董克用表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度是一個(gè)補(bǔ)短板制度，是從無(wú)到有的過(guò)程，不可能一開(kāi)始就很完美，現(xiàn)在政府已選定先在一些地方試行，后續(xù)看看情況再討論如何完善，比如，是否要推出EET(繳費(fèi)環(huán)節(jié)免個(gè)稅，投資收益免個(gè)稅，在領(lǐng)取環(huán)節(jié)繳個(gè)稅)和TEE(在繳納環(huán)節(jié)繳個(gè)稅，在投資收益及領(lǐng)取環(huán)節(jié)免個(gè)稅)。等稅制。如果財(cái)政允許，一些有余力的地方財(cái)政也可以考慮對(duì)中低收入人群繳納個(gè)人養(yǎng)老金進(jìn)行一些補(bǔ)貼，這些在國(guó)外都有先例，總而言之，不能指望個(gè)人養(yǎng)老金制度一步到位，要先把制度框架做起來(lái)。另有業(yè)內(nèi)人士指出，每年12000元的限額設(shè)置對(duì)于一些地區(qū)而言較高，但對(duì)一些較為發(fā)達(dá)地區(qū)而言又相對(duì)較低，因此未來(lái)限額上是否會(huì)進(jìn)行因地制宜的調(diào)整，亦值得期待。

　　B02-B03版采寫/新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 潘亦純 姜樊 胡萌