新版金融租賃公司管理辦法征求意見

　　引導(dǎo)金融租賃公司回歸租賃業(yè)務(wù)本源

　　本報記者 周芬棉

　　為深入貫徹落實中央金融工作會議精神，全面加強金融監(jiān)管，優(yōu)化金融服務(wù)、防范金融風(fēng)險，國家金融監(jiān)督管理總局日前就2014年發(fā)布的《金融租賃公司管理辦法》(以下簡稱《辦法》)進行修訂，形成《金融租賃公司管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《征求意見稿》)，向社會公開征求意見。

　　時隔十年，經(jīng)濟金融形勢發(fā)展變化，《辦法》已無法滿足金融租賃行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和有效監(jiān)管的需要，加之近年來，監(jiān)管部門在公司治理、股權(quán)管理、關(guān)聯(lián)交易管理等方面監(jiān)管制度不斷完善，《辦法》迫切需要進行修訂完善。

　　《征求意見稿》本著堅持回歸租賃業(yè)務(wù)本源，嚴格準入標準和監(jiān)管要求，堅持把防控風(fēng)險作為金融工作的原則和導(dǎo)向，對《辦法》進行全方位修訂?！墩髑笠庖姼濉饭?章96條，主要內(nèi)容涉及公司設(shè)立與變更、業(yè)務(wù)范圍、公司治理、資本與風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則、監(jiān)督管理，以及風(fēng)險處置和市場退出等。

　　堅持問題導(dǎo)向加強監(jiān)管

　　西北政法大學(xué)教授強力說，在中央金融工作召開之后，監(jiān)管部門明顯加快了非銀行類金融公司的監(jiān)管，防范風(fēng)險作為金融公司永恒的主題，在監(jiān)管辦法中做了多方面制度設(shè)計。這類公司的共性是不吸收公眾存款，能夠滿足不同群體的融資需求，有其存在的必要，但要進行一些制度約束。

　　根據(jù)《征求意見稿》，金融租賃公司是指經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局批準設(shè)立的，以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機構(gòu)。而這里的融資租賃，其特點是金融租賃公司作為出租人，根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的交易活動。同時，租賃物所有權(quán)人由出賣人轉(zhuǎn)至出租人。

　　金融監(jiān)管總局修訂《辦法》，一方面是基于監(jiān)管經(jīng)驗，最主要還是要看其現(xiàn)實中暴露的問題，堅持問題導(dǎo)向。據(jù)北京中銀律師事務(wù)所高級合伙人劉曉宇介紹，近年來，多家金融租賃公司收到百萬級罰單，處罰金額上升，處罰案由也呈現(xiàn)多樣化趨勢，主要涉及未取得租賃物所有權(quán)或者所有權(quán)存在瑕疵、租賃物不符合監(jiān)管要求、對租賃資金用途檢查和監(jiān)督不到位、租賃業(yè)務(wù)盡職調(diào)查不到位、租后管理不到位、關(guān)聯(lián)交易違規(guī)、違規(guī)為政府項目提供融資、反洗錢管理不到位、統(tǒng)計信息報送不合規(guī)、違規(guī)開展固定收益率投資業(yè)務(wù)等，均為近年來監(jiān)管機構(gòu)關(guān)注的重點領(lǐng)域。

　　《征求意見稿》正是基于上述出現(xiàn)的問題，對《辦法》進行修訂。

　　提高主發(fā)起人持股比例

　　在公司設(shè)立方面，最大的特點是修改完善主要發(fā)起人制度。據(jù)劉曉宇介紹，在《辦法》建立的三類發(fā)起人制度基礎(chǔ)上，《征求意見稿》增加國有金融資本投資、運營公司和境外制造業(yè)大型企業(yè)兩類發(fā)起人。

　　除資格要求外，劉曉宇說，《征求意見稿》還提高主要發(fā)起人的總資產(chǎn)、營業(yè)收入等指標標準。將其總資產(chǎn)要求由《辦法》規(guī)定的“最近1年年末總資產(chǎn)不低于800億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣”，提高至“最近1個會計年度末總資產(chǎn)不低于8000億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣”；金融租賃公司設(shè)立的最低注冊資本也由《辦法》規(guī)定的“1億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣”提高至“10億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣”；將主要發(fā)起人持股比例要求由《辦法》的不低于30%提高至不低于51%。

　　大幅提高主發(fā)起人資產(chǎn)持股比例，在劉曉宇看來，這種規(guī)定有利于明確大股東和實際控制人，防范股東通過代持、隱瞞一致行動關(guān)系等方式規(guī)避監(jiān)管、違規(guī)操控甚至掏空金融租賃公司的風(fēng)險；有利于壓實股東責(zé)任，避免因股權(quán)分散而出現(xiàn)公司治理僵局、機構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險后股東互相推諉扯皮、風(fēng)險處置責(zé)任懸空等問題。

　　提高金融租賃公司最低注冊資本要求，目的是增加其風(fēng)險抵御能力。

　　新增杠桿率及倍數(shù)指標

　　金融租賃公司作為不吸收公眾存款的非銀行金融機構(gòu)，為避免其盲目擴張，同時基于其天然存在的資本充足、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險以及重大關(guān)聯(lián)交易等問題，《征求意見稿》新增了杠桿率及財務(wù)杠桿倍數(shù)指標，流動性比例、流動性覆蓋率等流動性監(jiān)管指標。其中，杠桿率指標監(jiān)管要求為金融租賃公司一級資本凈額與調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比例不得低于6%，財務(wù)杠桿倍數(shù)指標監(jiān)管要求為金融租賃公司總資產(chǎn)不得超過凈資產(chǎn)的10倍。

　　同時，優(yōu)化撥備覆蓋率和同業(yè)拆借比例監(jiān)管指標。據(jù)金融監(jiān)管總局有關(guān)負責(zé)人介紹，按照逆周期監(jiān)管的思路，將撥備覆蓋率由不低于150%下調(diào)為不低于100%，在保證損失準備有效覆蓋預(yù)期信用損失的基礎(chǔ)上，支持金融租賃公司加大對實體經(jīng)濟支持力度。將同業(yè)拆借比例規(guī)范范圍由同業(yè)拆入業(yè)務(wù)擴展到同業(yè)拆入和同業(yè)拆出業(yè)務(wù)。

　　《征求意見稿》還新增流動性比例、流動性覆蓋率等流動性監(jiān)管指標，強化對金融租賃公司的流動性風(fēng)險監(jiān)管。

　　經(jīng)濟林成為新增租賃物

　　據(jù)劉曉宇介紹，《征求意見稿》還有一大亮點是全面優(yōu)化租賃物范圍，由固定資產(chǎn)調(diào)整為設(shè)備資產(chǎn)，為中小微企業(yè)設(shè)備采購和更新提供金融服務(wù)，同時，結(jié)合近年來實踐經(jīng)驗，允許將經(jīng)濟林、薪炭林、產(chǎn)畜和役畜等生產(chǎn)性生物資產(chǎn)作為租賃物。引導(dǎo)金融租賃公司回歸租賃本源。據(jù)了解，下一步，金融監(jiān)管總局將及時總結(jié)推廣行業(yè)探索經(jīng)驗，開展業(yè)務(wù)試點，持續(xù)優(yōu)化完善租賃物范圍。

　　加強租賃物適格性監(jiān)管。要求租賃物應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清晰、特定化、可處置、具備經(jīng)濟價值并能夠產(chǎn)生使用收益。不得以低值易耗品、乘用車(小微型載客汽車)之外的消費品作為租賃物，不得接受已設(shè)置抵押、權(quán)屬存在爭議或已被司法機關(guān)查封、扣押的財產(chǎn)或所有權(quán)存在瑕疵的財產(chǎn)作為租賃物。

　　強化租賃業(yè)務(wù)發(fā)展正向引導(dǎo)。《征求意見稿》要求金融租賃公司根據(jù)監(jiān)管部門發(fā)布的鼓勵清單和負面清單及時調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃。據(jù)介紹，金融監(jiān)管總局正在會同國家有關(guān)部門，研究確定相關(guān)鼓勵清單和負面清單，引導(dǎo)金融租賃公司胸懷“國之大者”，服務(wù)國家戰(zhàn)略，積極探索嵌入大型設(shè)備制造和使用的合理方式，以及支持大飛機、新能源船舶、首臺(套)設(shè)備、重大技術(shù)裝備等產(chǎn)品的有效業(yè)務(wù)模式，提升行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟，特別是服務(wù)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進制造業(yè)的能力和水平。

　　另外，《征求意見稿》還強化租賃物價值評估管理。從近年來業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險處置經(jīng)驗來看，在選擇適當(dāng)租賃物、準確估值的前提下，融資租賃業(yè)務(wù)出險和損失的概率較小?！墩髑笠庖姼濉分攸c強化租賃物價值管理，要求金融租賃公司建立內(nèi)部制衡機制，健全租賃物價值評估體系，制定估值定價管理制度，明確估值程序、因素和方法，合理確定租賃物資產(chǎn)價值。同時，加強對外部評估機構(gòu)的管理，明確準入和退出標準，全面提升租賃物估值和管理能力。(法治日報)