作者：李長(zhǎng)安（對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)家對(duì)外開(kāi)放研究院教授、博士生導(dǎo)師）

　　隨著越來(lái)越多專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的加入，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品品種將日益豐富，相關(guān)領(lǐng)域會(huì)有越來(lái)越多的市場(chǎng)需求被有效激發(fā)出來(lái)。

　　近日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司開(kāi)業(yè)的批復(fù)》，同意國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司開(kāi)業(yè)，這意味著我國(guó)又一家專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司誕生。國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司注冊(cè)資本為111.5億元，其主要業(yè)務(wù)范圍將聚焦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)以及管理以養(yǎng)老保障為目的的人民幣和外幣資金，也包括與養(yǎng)老金管理相關(guān)的咨詢(xún)服務(wù)業(yè)務(wù)。

　　隨著我國(guó)社會(huì)老齡化程度不斷加深，加快發(fā)展第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)迫在眉睫。雖然第一家專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司早在2004年就已經(jīng)成立，此后又陸續(xù)成立了幾家商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，但實(shí)際運(yùn)營(yíng)效果并不理想。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在商業(yè)年金保險(xiǎn)中，真正具備養(yǎng)老屬性的傳統(tǒng)商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品體量很小，與有關(guān)目標(biāo)差距甚遠(yuǎn)。個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的情況也類(lèi)似，截至2021年10月底，個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)累計(jì)保費(fèi)收入6億元、專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)約2億元，整體規(guī)模仍相對(duì)較小。

　　正因如此，近段時(shí)間以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)在規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)方面動(dòng)作不斷。2021年12月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展的通知》明確，養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專(zhuān)業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的發(fā)展定位，聚焦商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)（職業(yè)）年金基金管理、養(yǎng)老保障管理等具備養(yǎng)老屬性的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，積極參與第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)建設(shè)，著力滿(mǎn)足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障需求。今年3月初，銀保監(jiān)會(huì)將專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)由之前的6家人壽保險(xiǎn)公司試點(diǎn)拓寬到全國(guó)，而且將10家專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司全部列入試點(diǎn)內(nèi)，均可發(fā)售專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

　　基于此，國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)公司章程明確提出，公司經(jīng)營(yíng)宗旨為貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于“加快發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，更好滿(mǎn)足人民群眾多樣化需求”的重大部署，在堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)底線、注重養(yǎng)老金安全保障前提下，堅(jiān)持普惠、包容和共享的理念，按照市場(chǎng)化原則對(duì)社會(huì)大眾的商業(yè)養(yǎng)老金進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化管理，實(shí)現(xiàn)商業(yè)養(yǎng)老金的保本和有效增值，建立商業(yè)養(yǎng)老金管理的可持續(xù)發(fā)展模式，使商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中發(fā)揮更加重要的作用。

　　值得注意的是，與其他幾家專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老公司主要依托保險(xiǎn)公司不同，國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的17個(gè)參股股東來(lái)源多元化，既包括傳統(tǒng)的保險(xiǎn)公司泰康人壽，還匯集了眾多銀行的理財(cái)公司和數(shù)家投資公司。事實(shí)上，商業(yè)養(yǎng)老不僅是保險(xiǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)，銀行、基金、證券等金融機(jī)構(gòu)都可以為商業(yè)養(yǎng)老提供產(chǎn)品。國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)的銀行系背景或許可以更好地滿(mǎn)足居民養(yǎng)老金融需求。同時(shí)，遍布大街小巷的銀行網(wǎng)點(diǎn)也為國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)公司未來(lái)的營(yíng)銷(xiāo)提供渠道優(yōu)勢(shì)。

　　目前，我國(guó)第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)仍處于蓄勢(shì)待發(fā)狀態(tài)。相信隨著越來(lái)越多專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的加入，安全性高、保障性強(qiáng)、投保簡(jiǎn)便、交費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品品種將日益豐富。隨著投資渠道不斷拓寬，相關(guān)領(lǐng)域會(huì)有越來(lái)越多的市場(chǎng)需求被有效激發(fā)出來(lái)。在此基礎(chǔ)上，我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的春天將真正來(lái)臨，第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在夯實(shí)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的積極作用將得到充分發(fā)揮。